¿Qué son los tipos de interés?

¿Cómo se calcula el interés?

A decir verdad, el interés más que calculado viene establecido por el Banco Central Europeo (BCE). No obstante, para proceder a conocer qué afectación tiene sobre nosotros, ya sea en una inversión o en un préstamo, un tipo de interés hipoteca, por ejemplo, podemos proceder a calcularlo del siguiente modo:

Aunque en la mayoría de los sitios encontrarás la fórmula de interés simple abreviada:

I = C x i x T

I = Valor del Interés

C= Capital

i= tasa del interés

T= Tiempo

Veamos un ejemplo práctico. Imaginemos que solicitamos un préstamo de 1.000€ con un interés del 2% anual y por un plazo de 10 años, para saber los intereses procederíamos a:

1.000€ * 0,02 * 10 = 200€

En este ejemplo el importe total a devolver serían 1.200€, de los cuales los 200 € corresponderían a los intereses.

¿Cuáles son los tipos de interés que existen?

Interés Fijo

El interés fijo, como su nombre indica, se caracteriza por mantenerse constante durante todo el plazo en el que tiene afectación y no encontrarse supeditado a los distintos acontecimientos externos. Es decir, cuando se formaliza un contrato de un producto financiero determinado por un interés fijo, ya sean cuotas o rendimientos, éste siempre se mantendrá constante durante todos los periodos.

Interés Variable

El interés variable es aquel que cambia a lo largo del tiempo, llegando incluso estas oscilaciones a producir un interés negativo. El tipo de interés variable que se aplica en cada periodo de tiempo y las oscilaciones vienen dadas por la propia naturaleza de la tasa, al constar de dos cifras o tipos, siendo el interés variable de un determinado periodo el resultado de la suma de ambos: un índice o tipo de interés de referencia y un porcentaje o margen diferencial. A diferencia del tipo de interés fijo, el variable está supeditado a índices de referencia, siendo los más comunes el Euríbor o el Líbor.

Interés Mixto

Cuando hablamos de productos financieros con interés mixto, nos referimos a aquellos en que, a lo largo del periodo en el que tienen vigencia, combinan plazos con interés variable y otros con interés fijo. Lo más habitual es verlo en los préstamos. En estos se suelen aplicar el tipo fijo durante el periodo inicial del préstamo, y posteriormente el tipo variable suele aplicarse durante el periodo restante del préstamo, dándose así dos etapas.

Interés Simple

El interés simple es la tasa aplicada sobre un capital origen que permanece constante en el tiempo y no se añade a periodos sucesivos. Es decir, cuando procedemos a realizar el cálculo de pagos o cobros sobre el capital dispuesto inicialmente en todos los periodos considerados con un interés simple, siempre los intereses se mantendrán constantes en el tiempo, sin posibilidad de incorporarlos al capital.

Interés Compuesto

El interés compuesto se caracteriza por contar con una naturaleza sucesiva, ya que los intereses ya generados sobre el capital se van sumando periodo a periodo al capital inicial y a los intereses ya generados anteriormente. De esta forma, la base de cálculo no solo tiene en cuenta el capital inicial del periodo, sino que también los intereses generados, produciéndose así una acumulación de los intereses obtenidos para generar más intereses. El interés compuesto se suele aplicar en hipotecas y préstamos para hacer los productos más atractivos de cara al consumidor.

Interés Nominal

Cuando nos referimos al término interés nominal, se trata del coste total del dinero en una operación de préstamo o la rentabilidad total en una operación de ahorro o inversión, es decir, el tipo de que se contrata y se paga o se cobra.

Interés Efectivo

El interés efectivo, es la tasa pagada por un pasivo financiero o recibida por un activo financiero en función de la frecuencia de la composición o el efecto de la inflación. Se obtiene restando la inflación (recuerda qué es la inflación) y tipos de interés nominal. La tasa resultante nos muestra una perspectiva más cercana a la afectación que tiene el interés respecto nuestro poder adquisitivo.

¿Cómo se determina el tipo de interés?

Como ya hemos visto, el tipo de interés es un concepto clave en todo el ámbito financiero y con afectación a la economía real y directamente a nuestros bolsillos, independientemente de los productos financieros que se tengamos contratados. El tipo de interés que más nos afecta corre a cargo del Banco Central Europeo, BCE, el cual establece el interés de referencia que es sobre el que se basarán todos los tipos de interés del resto de Bancos Centrales, tanto el interés int como el que nos llega finalmente a los consumidores. El BCE establecerá un tipo de interés en función del equilibrio o desequilibrio de la oferta y demanda de dinero, así como de otras variables macroeconómicas. A partir de ahí se bajarán o subirán los tipos de interés en función de los distintos ciclos económicos.

¿Por qué suben los tipos de interés?

Como hemos visto, los cambios del tipo de interés en España vienen marcados por las políticas del Banco Central Europeo. Lo hace en función de las interacciones entre la oferta y la demanda y el contexto macroeconómico. Cuando los Bancos Centrales deciden aplicar una subida tipo de interés normalmente persiguen un objetivo claro, la desaceleración de la inflación, aumentado el precio del dinero. O, dicho de otra manera: subiendo los tipos de interés se consigue lo que comúnmente se conoce como “enfriar la economía” y con ello que la inflación no siga impactando en el desarrollo económico y pueda producirse una recesión.

Cabe remarcar que todas las políticas de un Banco Central persiguen como objetivo equilibrar la economía y la inversión. Por lo que, en función del momento, se dará una subida o una bajada de tipos en la curva de tipos de interés. Esta es la única herramienta, junto al control de la oferta monetaria, de la que disponen los Bancos Centrales para salvaguardar la economía, por lo que cuando suben los tipos de interés es porque se persigue recuperar el equilibrio.

¿Cuál es la diferencia entre el TIN y el TAE?

Entendemos como TIN, Tipo de Interés Nominal, el porcentaje de interés que recibe la entidad financiera con la que trabajamos por habernos realizado el préstamo. En la práctica se trata de la cantidad real de interés que vamos a pagar por conseguir, por ejemplo, el dinero prestado para pagar nuestra hipoteca. En cambio, el TAE o Tasa Anual Equivalente, es el tipo de interés que indica el coste o rendimiento efectivo y se utiliza para homogeneizar distintos tipos y condiciones de productos financieros. El TAE actual se presenta en forma de porcentaje y se calcula de acuerdo con una fórmula matemática normalizada y que tiene en cuenta aspectos como: el tipo de interés nominal de la operación, la frecuencia de los pagos, las comisiones bancarias y algunos gastos de la operación, por lo que también tiene en cuenta las tasas.