Besoin en fonds de roulement : définition et calcul

Sommaire

1. Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ?

2. Comment se calcule le besoin en fonds de roulement ?

3. L’importance du besoin en fonds de roulement pour les entreprises

1. Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ?

En tant qu’entrepreneur, vous devez connaître et surtout maîtriser le décalage de trésorerie entre vos dépenses et vos recettes. L’objectif est de maintenir une trésorerie saine et d’assurer la stabilité financière de votre TPE/PME.

BFR ou besoin en fonds de roulement : définition

Si vous êtes entrepreneur, le besoin en fonds de roulement est un indicateur essentiel à prendre en compte dans la gestion de votre trésorerie.

Pour faire simple, le besoin en fonds de roulement correspond au budget dont vous avez besoin pour fonctionner au quotidien. Plus précisément, le BFR représente la différence entre les actifs circulants et les passifs circulants de votre entreprise.

L’actif circulant comprend :

• les liquidités
• les comptes clients
• les stocks
• et d’autres actifs à court terme qui peuvent être rapidement convertis en liquidités

Les passifs circulants, quant à eux, concernent :

• les dettes fiscales et sociales 
• les comptes fournisseurs
• et d’autres obligations financières à court terme

En quoi le besoin en fonds de roulement peut servir à mon entreprise ?

Une gestion efficace du BFR se révèle importante pour assurer la stabilité financière et la continuité des opérations de votre entreprise. Un BFR équilibré et bien géré contribue à éviter les problèmes de trésorerie, maintenir de bonnes relations commerciales, et soutenir votre croissance et développement. Pour qu’il vous soit bénéfique, l’objectif est de le garder le plus négatif possible !

Qui plus est, le besoin en fonds de roulement (BFR) est bénéfique pour :

• établir un plan de trésorerie prévisionnel,
• limiter le stock dormant et relancer vos clients,
• prendre de meilleures décisions grâce aux précieuses informations fournies par cet indicateur.

2. Comment se calcule le besoin en fonds de roulement ?

Le calcul du besoin en fonds de roulement s’effectue en soustrayant les passifs circulants des actifs circulants. Il peut être utilisé pour déterminer le financement nécessaire à court terme.

Calcul du besoin en fonds de roulement (BFR)

Le BFR comprend 3 éléments :

• Délais de paiement

Calcul des délais de paiement

Le résultat obtenu représente le nombre moyen de jours de crédit accordé par les fournisseurs. Les délais de paiement courants se situent généralement entre 30 et 60 jours.

• Délais de règlement

Calcul des délais de règlement

Le résultat obtenu correspond au nombre moyen de jours nécessaires pour que les clients règlent leurs factures. Les délais de règlement peuvent varier en fonction de divers facteurs, tels que le secteur d’activité et la politique de l’entreprise.

• Délais de rotation des stocks

Calcul des délais de rotation des stocks

Le résultat obtenu permet de connaître le moment où le produit est acheté et le moment où il est vendu. Vous saurez donc le nombre de jours où ce produit est en état de stock.

3. L’importance du besoin en fonds de roulement pour les entreprises

Le besoin en fonds de roulement joue un rôle déterminant dans le fonctionnement et la santé financière de votre TPE/PME. En cas de crise, il vous permet de garder le cap. Et comme le quotidien des entrepreneurs n’est pas toujours un long fleuve tranquille ; nous vous conseillons d’y faire attention !

Quel est le rôle du BFR dans le fonctionnement et la santé financière des entreprises ?

Le BFR permet de déterminer les ressources financières nécessaires pour financer l’exploitation quotidienne de votre entreprise, et prévoir les besoins de trésorerie à court terme. Au démarrage ou à la reprise d’une activité, il est d’autant plus important de calculer le BFR avec précision. Une mauvaise estimation du besoin en fonds de roulement et vous pouvez vous retrouver à court de trésorerie !

Une gestion efficace du BFR permet de maintenir des liquidités suffisantes pour répondre à vos besoins opérationnels et payer les dettes à court terme. Le BFR offre également des informations sur les rapports de force existants entre votre société, ses clients et ses fournisseurs.

Quelles sont les conséquences d’un BFR insuffisant ou excessif ?

On dit qu’une entreprise est sous-capitalisée lorsqu’elle montre un fonds de roulement négatif. Celui-ci indique une insuffisance de ressources financières à court terme, pour couvrir ses charges d’exploitation.

Un fonds de roulement égal à zéro traduit des ressources à court terme tout juste suffisantes pour couvrir les besoins à court terme de votre entreprise. Vous êtes ainsi plus vulnérable aux fluctuations et aux imprévus. Une telle situation est risquée, car vous ne disposez d’aucune marge de manœuvre financière pour faire face aux situations difficiles ou pour le financement de projets.

Il est donc préférable pour votre entreprise d’avoir un fonds de roulement positif, afin d’assurer sa stabilité, sa croissance et sa capacité à faire face aux défis et aux opportunités de son marché.

BFR : les éléments à retenir

6 étapes pour optimiser et gérer efficacement votre besoin en fonds de roulement

Votre besoin en fonds de roulement est positif ? Ça n’est, pour le coup, pas très favorable à votre trésorerie. Mais pas de panique, plusieurs solutions permettent de le réduire :

1. Réduisez vos dépenses : frais de téléphone et d’Internet, frais de déplacement, coûts d’énergie…
2. Investissez dans des actifs à forte liquidité, qui peuvent être facilement convertis en cash si nécessaire (comptes courants, obligations, actions, produits financiers à terme.)
3. Optimisez la trésorerie en mettant en place des stratégies pour gérer efficacement les flux de trésorerie.
4. Utilisez un logiciel de gestion d’entreprise avec un logiciel de facturation intégré pour anticiper les flux financiers et gérer le flux de trésorerie.
5. Négociez des délais de paiement plus longs avec vos fournisseurs.
6. Ayez recours au financement de factures, afin de répondre à un besoin de trésorerie urgent ou faire face à une situation financière temporaire.

L’optimisation du BFR est primordiale pour assurer la santé financière de votre entreprise et lui permettre de prospérer grâce à des ressources à long terme. Surveillez donc régulièrement cet indicateur. Prenez des mesures pour l’optimiser, si nécessaire, en réduisant les dépenses inutiles, en augmentant les recettes, ou en obtenant des financements supplémentaires.